EEN ANALYSE VAN HET PASSIEF

van financiële autonomie van een bedrijf, een graad van zekerheid voor de schuldeisers.

Eigen vermogen

Balanstotaal

-Financiële onafhankelijkheidscoëfficiënt op lange termijn: omvang EV tov permanente middelen. Dit zijnde de eigen middelen en schulden op meer dan één jaar.
Wordt vnl door de banken in het oog gehouden.

EV wordt beïnvloed door: reserves, overgedragen resultaten, kapitaalverhoging, omzetten voorschotten ADH in kapitaal, participaties van VC,…
Permanent ook evolutief door bovenstaande wijzigingen EV maar ook door het inkorten leningen of aangaan nieuwe leningen.

Eigen vermogen

Permanent kapitaal

-terugbetalingcapaciteit van schulden op lange termijn: de mate waarin een bedrijf haar lange termijn schulden kan terugbetalen. Worden vergeleken met de nettokasstroom. Dit is de netto autofinancieringscapaciteit.

NCF: nettowinst + AFS + voorzieningen

TBC LT= NCF

Schulden > 1 j

Nettowinst draagt enkel bij tot de dekking van de TBC als deze winst integraal in de reserve wordt opgenomen. (dividendpolitiek!!)

-Netto kasstroom (netto cashflow): financieel opeisbaar betekent= financiële schulden op KT en langetermijnschulden die binnen het jaar vervallen

TBC KT= NCF

Financieel opeisbaar KT