Als aan volgende voorwaarden voldaan is:
- beroep gedaan op tussenpersonen
- reclamemiddelen aangewend om emissie aan te kondigen of te bevelen bij meer dan 50 niet professionele personen
men staat onder toezicht van de CBFA
een publieke emissie gaat gepaard met het uitgeven van een prospectus. ( = een document dat alle nodige gegevens bevat die het publiek in staat moet stellen zich een oordeel te vormen over de voorgestelde belegging)
Wanneer de tussenpersoon geen financiële tussenpersoon is maar een business angel. Zij brengen vermogende ondernemers in contact met jonge ondernemingen. De angels kunnen dan de groeiende ondernemingen helpen door participaties in het aandelenkapitaal ( = venture capital ) en door het toestaan van leningen en geven van advies.
Combinatie van de 2 types bij 1 financiële tussenpersoon. Maar hierbij is wel vereist dat er een chinese wall tussen beide activiteiten staat. (= scheiding van bevoegdheden en informatieverstrekking binnen bedrijven of overheidsorganen)
Type van financiële tussenpersoon die financiële activa verhandelt voor eigen rekening. Zij vervullen soms de rol van liquiditeitsverschaffer of liquidity provider (worden door de onderneming aangesteld om de koers van haar aandeel te ondersteunen en te zorgen dat er altijd transacties mogelijk zijn. Deze dealers nemen de verplichting op zich om voor een bepaald aandeel permanent bied en laat koersen te afficheren. Zon liqiduiteitsverschaffer kan heel nuttig zijn voor minder liquide effecten.
Type van financiële tussenpersoon bij de handel in effecten, verhandelt financiële activa voor rekening van een klant.
Klanten bijstaan bij het uitgeven van effecten, de underwriter is de tussenpersoon die vers kapitaal plaatst.
